央行调整新发放商业性个人房贷利率 体现“房住不炒”精神的落地

摘要：新政策一方面体现了房贷利率调整的房住不炒合理性，因为此前都是央行业性对标基准利率，动态调整后更贴近市场化利率水平；另一方面对非刚需性住房的调整的落地需求通过利率水平加以限制，体现了“房住不炒”精神的放商房贷落地。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 刘诗萌 北京报道

在8月17日央行宣布改革完善贷款市场报价利率(LPR)后，25日，利率中国人民银行也发布《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的体现公告》（下称《公告》），要求自2019年10月8日起，精神新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的房住不炒贷款市场报价利率为定价基准加点形成，并规定二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。央行业性

中国人民银行有关负责人在答记者问时指出，调整的落地定价基准转换后，放商房贷全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%），个人与当前我国个人住房贷款实际最低利率水平基本相当。利率

合硕机构首席分析师郭毅接收《华夏时报》记者采访表示，体现新政策一方面体现了房贷利率调整的合理性，因为此前都是对标基准利率，动态调整后更贴近市场化利率水平；另一方面对非刚需性住房的需求通过利率水平加以限制，体现了“房住不炒”精神的落地。与此同时，这一层面上未对首套置业人群作出硬性要求，也体现了对刚需群体的支持。

不会导致利率上行

根据《公告》，调整后的商业性住房贷款将以最近一个月相应期限的LPR为定价基准。人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

此前，银行的商业性住房贷款都是与基准利率挂钩，不同城市结合当地房地产市场的情况执行不同的上浮比例，大部分银行执行的是首套房贷基准上浮10%-20%，二套房贷上浮20%-30%。

调整之后，计算方式不变，但定价基准变为LPR。从目前公布的LPR来看，是比之前的基准利率有所降低的。根据8月20日改革后新LPR的首次报价，1年期LPR为4.25%，5年期为LPR4.85%，分别比同期限的贷款基准利率下降了10个和5基点。此前央行也指出，通过改革完善LPR形成机制，长期来看可以起到运用市场化改革办法推动降低贷款实际利率的效果。

郭毅向本报记者指出，从去年金融政策开始适度宽松以来，银行实际的贷款利率已经针对实体行业，尤其是高精尖的产业有了适度的下调，但是房贷还是在基准利率的基础之上作相应的调整。这次央行的新政将房贷利率所对标的基准利率水平，由过去的固定利率转化为跟市场相对接轨的动态利率，这样也让购房者能够享受整体市场实际利率水平下降的红利。中原地产首席分析师张大伟也向《华夏时报》记者表示，对目前市场来说，政策不会导致贷款利率上行，整体看，平稳将是主流。

刚需将迎购房良机？

但这并不意味着楼市信贷政策有所放松。《公告》规定二套房贷利率直接在LPR上增加60个基点，并再次强调银行业金融机构严禁提供个人住房贷款“转按揭”“加按揭”服务，，体现了央行近期以来收紧楼市调控的态势。

“所谓‘加按揭’就是所谓的类似于这种首付贷，‘转按揭’是类似利用消费贷做购房首付，或者首付分期、首付贷等状况，其实各个城市的银行近期在执行层面也在收紧这个事情。”同策研究院首席分析师张宏伟对《华夏时报》记者表示。

不过，受访专家一致认为，刚需人群将会成为这一政策的最大受益者，这也是政策的最大亮点之一。

“如果说二套房贷款利率是涉嫌投资投机，按照现在国内大部分城市针对首套房贷款的认定标准，首套房贷款的肯定都是没有贷款过的刚需。”张大伟对《华夏时报》记者表示，国内不同城市首套房利率差距巨大，其中最低如上海，首套利率有95折优惠，但大部分城市是都会达到5.4%-6%左右，未来政策应该针对这部分群体有定向的平稳利率。

郭毅分析认为，《公告》传达出对刚需人群的态度还是相对友好的，特别是一些房价相对稳定、调控压力并不大的城市，如果银行的流动性相对充裕，有可能给予首套购房者更好的利率水平。

张宏伟也表示，针对首套自住的需求，个人按揭房贷利率一定要有定向宽松的政策支持，这样才能体现“房住不炒”的实际落地，无论是政策面的变化还是实际落地的角度，都应该围绕这个核心去做。

责任编辑：徐芸茜 主编：陈岩鹏